Ипотечные стандарты дом.рф 2022: что это и зачем

Значительную часть документа составляют требования к участникам ипотечной сделки и принципы ее организации. Стандарт носит рекомендательный характер, но ДОМ.РФ ожидает, что крупнейшие игроки российского рынка ипотеки присоединятся к нему уже в ближайшее время.     

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

www.obyektiv.press

«Документ разработан в рамках национального проекта «Жилье и городская среда» при участии Банка России, — отмечает сайт госкорпорации.

— При разработке стандарта учтены лучшие международные практики, документация зарубежных ипотечных агентств, практические руководства (guidance) европейских и американских участников рынка ипотеки, а также лучшие практики, используемые российскими кредиторами».

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

www.currencyhistory.ru

  • Стандарт ипотечного кредитования (СИП) носит рекомендательный характер и включает в себя следующие основные разделы:   
  • 1) принципы организации ипотечного кредитования;
  • 2) требования к участникам и условиям сделки ипотечного кредитования и андеррайтингу;
  • 3) типовые формы кредитно-обеспечительной документации;
  • 4) стандарт сервисного обслуживания ипотечных кредитов;
  • 5) документацию для стандартной сделки секьюритизации.
  • Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

www.cian.ru

  1. В соответствии с новым стандартом банку-кредитору уже на этапе информирования (рекламы) населения о своих ипотечных рекомендуется предоставлять полные и исчерпывающие сведения:
  2.  о всех доступных способах осуществления платежей по ипотечному кредиту;
  3.  о возможности частичного или полного досрочного погашения кредита;
  4.  о возможности изменить условия кредита в случае неспособности заемщика обслуживать заем надлежащим образом;
  5.  об ответственности за нарушения условий кредитного договора, включая информацию о наличии финансовых последствий за такие нарушения;

о государственных льготах и поддержке, включая информацию о возможности получения имущественного налогового вычета в отношении расходов заемщика на приобретение жилой недвижимости, и т.д.

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

www. stroyrf.com

В ДОМ.РФ подчеркивают, что цели СИП — «сформировать единые правила игры на ипотечном рынке с учетом баланса интересов кредиторов и заемщиков, предложить рынку механизм поддержки качества ипотечных портфелей, способствовать развитию рынка ипотечных ценных бумаг».

Госкорпорация предлагает банкам, работающим с ипотекой, присылать свои заявки о присоединении к стандарту.

В первую очередь речь идет о присоединения к СИП таких крупнейших игроков рынка, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Банк ДОМ.РФ.

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

 www.note.taable.com

  • Другие публикации по теме:
  • Стандартизация проектов индивидуальных жилых домов войдет в программу развития ИЖС: комментарий специалиста
  • Банк ДОМ.РФ с 10 июля снижает ставки по всем своим ипотечным продуктам
  • ДОМ.РФ предложил повысить промежуточные плановые значения средней ипотечной ставки
  • ДОМ.РФ: курс на ипотечное кредитование и проектное финансирование
  • Жизненные трудности как юридический повод приостановить платежи кредитору
  • Бедным кредиты не дадут

Что будет с кредитами в 2022-м

В декабре Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%. Продолжит ли ЦБ ее повышать в 2022 году, что будет с процентами по займами и какие нововведения приготовил регулятор по потребкредитам?

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

Unsplash

По итогам 2021 года уровень инфляции может составить 8–8,5%. В такой ситуации у Банка России пока нет возможности остановить цикл повышения ключевой ставки. По опыту предыдущих заседаний ЦБ видно, что регулятор старается поддерживать уровень ставки немного выше уровня инфляции, рассказала «РБК Инвестициям» руководитель Центра макроэкономического анализа «Альфа-Банка» Наталия Орлова.

«Даже если ЦБ удастся стабилизировать уровень инфляции, ее показатель в два раза превышает цель в 4%, поэтому процентная ставка еще долго должна будет оставаться повышенной, чтобы обеспечить возврат инфляции к цели», — отметила она.

Кроме того, в 2022 году Федеральная резервная система США перейдет к повышению ставки, долларовые доходности начнут расти, из-за этого вероятность снижения российской ставки тоже уменьшится. «На данный момент полагаю, что ставка ЦБ на конец 2022 года будет не ниже уровня 8%», — считает Орлова.

В SberCIB Investment Research тоже ожидают, что инфляция по итогам 2021 года будет не ниже 8%. На последнем заседании в декабре ЦБ подтвердил свой прогноз: инфляция к концу 2022 года замедлится до 4–4,5%.

Подтверждение прогноза означает, что в первом квартале регулятор может продолжить значительно повышать ставку, полагает cтарший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.

Кроме того, ЦБ говорил, что допускает повышение ставки на ближайших заседаниях.

«Мы сохраняем свой прогноз и ожидаем повышения ставки до 9% в первом квартале 2022 года в базовом сценарии и на 150 базисных пунктов (до 10%) — в пессимистичном сценарии. Причем последний немаловероятен», — отметил Рапохин.

Согласно ожиданиям Промсвязьбанка, в 2022 году на пике ключевая ставка 
может достигнуть 9–9,5%, во второй половине года она может начать снижаться, но ее уровень, скорее всего, останется выше 8%, рассказал начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Илья Ильин.

От ключевой ставки Банка России зависят ставки в коммерческих банках — как по вкладам, так и по кредитам. Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдает займы кредитным организациям и принимает от них деньги на депозиты. Другими словами можно сказать, что это минимальная ставка по кредитам в коммерческих банках.

Что будет со ставками по кредитам

  • Банки уже учитывают в тарифах повышение ключевой ставки ЦБ, поэтому ее рост в декабре до 8,5% окажет ограниченный эффект на банковские проценты по кредитам, считает Ильин.
  • «С другой стороны, тренд подтвержден, а сигналы регулятора остались жесткими — допускается дальнейшее повышение, что приведет к росту ставок на рынке», — сказал эксперт.
  • В Промсвязьбанке в ближайшее время не планируют повышать ставки по кредитным продуктам, но в зависимости от политики ЦБ, ключевой ставки и рыночных условий в банке не исключают пересмотра процентов в будущем, отметили в пресс-службе банка.

В ВТБ не исключили, что в дальнейшем ставки по кредитам на рынке продолжат расти вслед за решением ЦБ повысить ключевую ставку до 8,5%. «Фактически это означает ее удвоение по итогам этого года, на что не могут не реагировать крупнейшие кредитные организации», — сказали в пресс-службе банка.

В банке отметили, что в первой половине 2021 года заемщики оформляли потребительские кредиты по рекордно низким ставкам, что позволило рынку кредитования физлиц развиваться рекордными темпами.

«В следующем году российские банки точно перешагнут двузначный уровень ставок, к примеру по ипотеке, поэтому мы ожидаем замедления темпов роста розничного сегмента», — считают в кредитной организации.

Однако в ВТБ отметили, что постараются в ближайшее время сохранить свои ставки на текущих значениях.

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

Shutterstock

Какие нововведения будут в законах

С 1 октября 2019 года в России вступили в силу новые правила ЦБ по выдаче потребительских кредитов. Кредиторов обязали рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) — соотношение ежемесячных платежей по кредитам к доходам клиента. Этот показатель рассчитывают при выдаче потребкредитов и займов на сумму выше ₽10 тыс., а также по кредитным картам.

Регулятор хотел охладить рынок необеспеченных кредитов. Однако, по данным Банка России, в 2021 году доля кредитов, которые банки выдали заемщикам с долговой нагрузкой более 80%, выросла. Во втором квартале 2020 года она составляла 23%, а в третьем квартале 2021 года — 31%.

Кроме того, выросла доля необеспеченных потребительских кредитов, которые выдают на срок более пяти лет. До пандемии она была 11%, а во втором квартале 2021 года достигла 21%.

Все эти кредиты связаны с повышенным риском — как для заемщиков, так и для банков. С 1 июля и 1 октября прошлого года ЦБ повысил требования к капиталу банков по потребкредитам, чтобы ограничить риски закредитованности населения.

Это значит, что чем выше ПДН заемщика, тем больше денег банк должен отложить на черный день.

В 2022 году ЦБ планирует ввести новые правила. Для ограничения предоставления долгосрочных потребкредитов регулятор изменит порядок расчета ПДН с 1 февраля 2022 года. Для таких кредитов необходимый уровень ПДН станет выше, говорится в Обзоре финансовой стабильности ЦБ за второй и третий кварталы 2021 года.

«Это увеличит требования к капиталу банков по долгосрочным потребительским кредитам и сделает их предоставление менее выгодным для банков», — считает регулятор.

На практике это будет работать следующим образом: для необеспеченных кредитов, выдаваемых на срок более пяти лет, в целях расчета ПДН срок искусственно будет снижаться до четырех лет, рассказал руководитель управления кредитных рисков розничного сегмента Райффайзенбанка Алексей Крамарский. «Это автоматически увеличит расчетный платеж, а значит, и ПДН. Но это чисто расчетное допущение. О прямых ограничениях на длинные кредиты речи пока нет», — отметил он «РБК Инвестиции 
».

По его словам, в Райффайзенбанке всегда учитывали долговую нагрузку и придерживались консервативной кредитной политики, так что это нововведение не сильно скажется на выдачах кредитов. В пресс-службе «Сбера» отметили, что сейчас не предоставляют потребкредиты сроком выше пяти лет, поэтому ограничения ЦБ не скажутся на стратегии банка кредитования населения.

Крамарский отметил, что до применения таких жестких мер нужно признать, что часть экономики России находится в серой зоне, и, согласно статистике, в последние год-два она начала расти. «Очень правильно разрешить банкам использовать собственные модели подтверждения дохода заемщиков для расчета ПДН», — считает он.

Читайте также:  Могут ли выселить из приватизированной квартиры за долги по квартплате, за неуплату коммунальных услуг

Помимо этого, с 3 июля 2022 года вступят в силу поправки в закон о потребительском кредите. В частности, введется ограничение полной стоимости кредита (ПСК) по ипотечным займам. В обзоре ЦБ говорится, что цель такой меры — «ограничить возможные существенные колебания процентных ставок на рынке жилищного кредитования».

«Изменение расчета ПДН или ограничение ПСК по кредитам будет стимулировать банки ограничивать такие кредиты как за счет внутренних лимитов, так и за счет повышения ставки», — сказал «РБК Инвестиции» заместитель председателя правления Совкомбанка Олег Машталяр.

По его словам, в итоге у потребителя, который захочет взять подобные потребкредиты, появятся ограничения. С точки зрения всего рынка Банк России стремится избежать рисков закредитованности населения и будущих потерь банковской системы от невозвратов, отметил Машталяр.

Ипотечные стандарты ДОМ.РФ 2022: что это и зачем

Shutterstock

Какие еще ограничения может ввести ЦБ в 2022 году

Кроме того, ЦБ планирует ввести новый инструмент — макропруденциальные лимиты (МПЛ). Это максимальная доля необеспеченных кредитов, которые может выдать банк, и необеспеченных займов в микрофинансовых организациях. Совет директоров Банка России утвердил нормативный акт в конце декабря 2021 года, теперь его должны зарегистрировать в Минюсте.

Лимиты могут ввести с 1 июля 2022 года. Среди необеспеченных кредитов, которые выдают банки, доля потребкредитов с ПДН выше 80% не сможет превышать 25%, а в МФО — 35%. Долю потребкредитов на срок более пяти лет могут ограничить 25% для банков.

Чем дальше срок кредита выходит за рамки пяти лет, тем выше вероятность, что заемщик не сможет выплатить долг, отметили в ЦБ.

В Банке России рассказали, что есть ряд крупных банков, которые практически не выдают такие длительные потребкредиты, однако у отдельных банков их доля превышает 50%.

Регулятор считает, что введение макропруденциальных лимитов поспособствует ужесточению стандартов кредитования, но существенно не повлияет на доступность кредитов и займов для россиян. Тем не менее закредитованным заемщикам взять в долг у банков и МФО будет сложнее.

Если вы захотите взять дополнительный кредит, но он может привести к тому, что ваш ПДН превысит 80%, то придется снизить размер запрашиваемого кредита, полагают в ЦБ.

Кроме того, заемщик может предоставить в банк или МФО наиболее полные сведения о доходах, чтобы ПДН наиболее точно отражал уровень долговой нагрузки.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ипотечное кредитование в России 2022

КОРТЪЯРД МАРРИОТТ, МОСКВА СИТИ-ЦЕНТР 29 марта 2022

2020-2021 года показали небывалый рост рынка ипотечного кредитования. В 2020 году было выдано рекордное количество ипотечных кредитов — 1,7 млн. на сумму почти 4,3 трлн рублей. 2021 год обновил рекорд, банки выдали около 2 млн кредитов на 5,5 трлн рублей. Одновременно значительно выросли цены на недвижимость.

Столь резкий рост при снижении покупательской способности населения вызывает обеспокоенность участников рынка.

Как будут разворачиваться события на рынке ипотеки и недвижимости? Какие государственные программы поддержки окажут на него влияние? Как с помощью цифровых технологий можно снизить издержки и увеличить эффективность деятельности?

Ведущие специалисты постараются разобраться с ситуацией, обсудить наиболее вероятные сценарии, предложить инструменты и пути развития, которые позволят сохранить позитивные тренды.

Агентство AK&M на протяжении всего периода развития российского рынка ипотеки, с 2003 г. ежегодно инициирует проведение Всероссийской конференции «Ипотечное кредитование в России» при участии Минстроя России, Минфина России, АО «Дом РФ» (ранее — АИЖК), Государственной думы ФС РФ, Банка России, Сбербанка, Росреестра и других.

  • 29 марта 2022 года в Москве состоится юбилейная XX Всероссийская конференция «Ипотечное кредитование в России». 
  • В конференции примут участие представители профильных государственных организаций, крупнейших российских банков, ипотечных агентств, девелоперских и строительных компаний, ИТ-разработчиков, страховых и оценочных компаний.
  • На конференции пройдут три тематические дискуссии: • Вызовы 2022 года • Цифровизация системы ипотечного кредитования
  • • Зеленая повестка на рынке недвижимости
  1. Конференция пройдет в очном и заочном форматах.
  2. Место проведения: КОРТЪЯРД МАРРИОТТ МОСКВА СИТИ-ЦЕНТР.

Во второй части конференции эксперты обсудят цифровую трансформацию рынка. Разработчики цифровых решений фиксируют кардинальные изменения в ИТ-стратегиях российских компаний.

И бизнес, и государство вынуждены повышать свою эффективность именно за счёт перехода на цифровые платформы.

Как цифровизация отразится на строительстве? Что изменится в ипотечном кредитовании и какие цифровые решения ожидает рынок?

На последнем заседании будет обсуждена «зеленая» повестка на рынке недвижимости. Все большее число компаний видят свое конкурентное преимущество во внедрении норм устойчивого развития в свои процессы. Какие приоритеты у участников рынка должны быть в области ESG? На что надо обратить особое внимание, вставая на «зеленый» путь развития?

РЫНОК ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ В ПОСТКОРОНАВИРУСНЫЙ ПЕРИОД

ИПОТЕКА 2020: ЭСКРОУ и ЦИФРОВАЯ ЭКОСРЕДА

СОЦИАЛЬНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА. ТОЧКИ РОСТА. ЦИФРОВАЯ ПЛАТФОРМА

ТРАНСФОРМАЦИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ И ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ. 20 ЛЕТ СПУСТЯ

ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В СИСТЕМЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ

Кортъярд МарриоттМосква Сити-Центр29 марта 2022 года

9:30-10:00   РЕГИСТРАЦИЯ УЧАСТНИКОВ, КОФЕ

10:00-12:00   ПЛЕНАРНАЯ ДИСКУССИЯ

Вопросы к обсуждению:

  • Итоги строительной отрасли и ипотечного кредитования в 2021 году. Что ждет рынок после небывалого роста 2020-2021 годов?
  • Как не допустить обвал рынка в условиях расширяющегося разрыва между доходами населения и инфляцией? Как в сложных экономических условиях удержать рынок ипотеки и сохранить качество кредитных портфелей банков? Совместные программы застройщиков и банков, улучшающие условия кредитования клиентов на фоне растущих ставок.
  • В марте 2021 года Федеральное казначейство включило ипотечные ценные бумаги в состав обеспечения по договорам репо. Перспективы рынка ипотечных ценных бумаг. Новые возможности для оригинаторов и инвесторов.
  • Программа комплексного развития территорий. Как она повлияет на рынок недвижимости и ипотеки? Особенности застройки сельских территорий и перспективы сельской ипотеки.
  • Единая ипотечная программа для регионов России была запущена в 2021 оду. Она позволяет предложить льготные условия отдельным категориям граждан за счет субсидий из бюджетов субъектов. Первые результаты ее реализации и перспективы развития. Стандарты и платформы взаимодействия участников. Как программа повлияет на повышение адресности льготных ипотечных программ в регионах России?
  • Как повлияет на рынок недвижимости расширение программ «Семейная ипотека» и «Материнский капитал»?
  • Ипотечное кредитование индивидуального жилищного строительства. Какие новшества ожидают этот сегмент? Типовые проекты, счета эскроу, проектное финансирование?  

Модератор: 

Мозганова Валерия Анатольевна, Руководитель направления «Недвижимость» Business FM

Участники дискуссии: Минстрой России, АО «ДОМ.РФ», Минфин России, Банк России, Минсельхоз России, Федеральное казначейство, Сбербанк России, ПАО «ВТБ», Банк «ДОМ.РФ», АО «Россельхозбанк», ведущие девелоперские компании, Фонд «Институт экономики города»

12:00-12:30   ПЕРЕРЫВ НА КОФЕ

12:30-14:30   ПРАКТИЧЕСКАЯ ДИСКУССИЯ

Вопросы к обсуждению:

  • Электронные закладные. Стандарты и решения. Опыт первых размещений ипотечных ценных бумаг с использованием электронных закладных.
  • Какие ипотечные маркетплейсы действуют на рынке и как они будут развиваться дальше? Какие смежные цифровые сервисы по реализации жилья сформировались на рынке?
  • Какие новые формы IT-интеграций позволяют участникам улучшать качество работы и сокращать издержки?
  • Как цифровые решения меняют систему кредитной оценки заёмщиков и влияют на качество ипотечных кредитов?
  • Цифровые технологии стали неотъемлемой часть современного рынка недвижимости. Институты развития, застройщики, банки используют платформенные решения, IT -системы, цифровые сервисы. На этом фоне остро чувствуется дефицит профильных специалистов. Где найти высококвалифицированные кадры, как подготовить сотрудников к работе со сложными цифровыми платформами?
  • Новые информационные системы для участников рынка и их влияние на рынок ипотеки и проектного финансирования. 

Участники дискуссии: Банк России, Росреестр, АО «ДОМ.РФ», ведущие российские банки, девелоперские и IT компании, ипотечные маркетплейсы и технологические платформы

14:30-15:30   ОБЕД

15:30-17:30   ПРАКТИЧЕСКАЯ СЕССИЯ

Вопросы к обсуждению:

  • Новые ипотечные продукты банков, привязанные к экологическому качеству построенного жилья – первый опыт «Зеленой ипотеки» и «Зеленого финансирования»
  • Зеленые ипотечные облигации. Секьютиризация на ипотечном рынке в соответствии со стандартами ESG
  • Зачем застройщикам соизмерять свои действия со стандартами ESG?
  • Какова эффективность «Зеленых кредитов» для строительных компаний в условиях резкого роста цен на строительные материалы?
  • Практика подготовки ESG отчетов в отрасли. Зачем девелоперам раскрывать информацию об устойчивом развитии? 
Читайте также:  Акции по ипотеке Сбербанка в 2022 году: ставки и условия

Участники дискуссии:

Минстрой России, АО «ДОМ.РФ», Сбербанк России, ведущие российские девелоперские компании и банки, консалтинговые компании, эксперты в области ESG

КОРТЪЯРД МАРРИОТТ МОСКВА СИТИ-ЦЕНТР
Москва, Вознесенский пер. 7

АО «Рейтинговое агентство AK&M»Москва, ул.Губкина, д.3

Льготные программы по ипотеке, которые действуют в России

«Дальневосточная ипотека» 

Воспользоваться льготными условиями по этой программе может любой россиянин, однако купить жилье можно только в ДФО. Ставка составит всего 2 % годовых, однако есть много условий, в том числе возрастных. А вот владельцев дальневосточных гектаров возрастные ограничения не касаются.

Что нового? Программу распространят на вторичное жилье в моногородах, находящихся на территории Дальневосточного федерального округа (ДФО).

 Как поясняет Правительство, необходимость корректировки связана с тем, что в большинстве монопрофильных городов ДФО почти невозможно купить квартиру на первичном рынке, а значит, и получить дешевый жилищный кредит, предусмотренный программой. Постановление от 18 октября позволит решить эту проблему.

Льготная ипотека 

Эта программа действует по всей стране. Льготную ставку – она сохраняется на весь срок ипотеки – банкам просубсидирует государство.

Изначально кредит должен был быть выдан в период с 17 апреля 2020 года до 1 июля 2021 года под ставку 6,5%.

 Как отмечал ранее Председатель ГД Вячеслав Володин, за счет программы льготой ипотеки удалось улучшить жилищные условия более чем двум миллионам человек. 

Действие программы было решено продлить до 1 июля 2022 года. Ставка составляет 7%. Подробнее — тут.

Что нового? Постановление Правительства от 18 октября откроет возможность для кредитования граждан, желающих купить или построить частный дом, по ставке 7%. Получить дешевый заем можно будет до конца действия программы льготной ипотеки – то есть до 1 июля 2022 года.

По мнению Правительства, это позволит выдать около 15 тыс. кредитов на покупку и строительство частных домов, а общая сумма займов превысит 30 млрд рублей.

«Семейная ипотека»

Программа действует по всей стране, но в ДФО есть особые условия. Она предусматривает льготное жилищное кредитование семей, в которых начиная с 1 января 2018 года родился второй ребенок или последующие дети, а также дети с ограниченными возможностями. Программа позволяет оформить ипотечный кредит на покупку жилого помещения по льготной ставке до 6 % на срок до 30 лет. 

Постановлением Правительства РФ от 14 апреля были расширены условия программы «Семейная ипотека». Теперь кредиты по льготной ставке до 6 % годовых можно будет получить не только на покупку готового жилья, но и на строительство частного дома и приобретение земельного участка.

 Получить льготную ипотеку смогут семьи, в которых с 1 января 2018 года родился второй или последующий ребенок. Кредиты по программе также доступны семьям с одним ребенком, если у него есть инвалидность. Обязательное условие – строить дом должны компании или индивидуальные предприниматели по договору подряда.

Первоначальный взнос составит 15 % от стоимости участка и цены на строительство дома по договору или только цены на строительство дома, если у заемщика уже есть земельный участок.

«Сельская ипотека»

Для желающих купить жилье в сельской местности по всей стране действует программа с льготной ставкой до 3 %. Первоначальный взнос должен составить не менее 10 % от стоимости приобретаемого жилья.

 Программа позволяет купить готовое жилье по договору купли-продажи или квартиру в строящемся доме по договору участия в долевом строительстве, а также земельный участок для индивидуального жилищного строительства. 

Строительство дома под 6,1 %

Программа действует не по всей стране.

Земельный участок может находиться в любом регионе России, за исключением Северной Осетии-Алании, Кабардино-Балкарии, Ингушетии, Адыгеи, Калмыкии, Дагестана, Карачаево-Черкессии, Чеченской Республики.

Воспользоваться программой могут те россияне, которым на дату погашения кредита будет от 21 до 65 лет. Есть еще ряд условий, ознакомиться можно по ссылке.

Для военнослужащих

Программу запустили в 2005 году. Ее регулирует № 117 ФЗ от 2004 года. Военную ипотеку дают на срок от года до 20 лет. При этом военный обязан погасить ее до того, как ему исполнится 45 лет. Курирует программу Росвоенипотека, все условия можно посмотреть на их сайте.

Оператором остальных льготных ипотечных программ выступает госкомпания ДОМ.РФ.

Ипотека обернулась бумагами

В этом году объем выпущенных банками ипотечных ценных бумаг может превысить 360 млрд руб. Это на 20% больше, чем годом ранее. Причем некоторые банки в 2020 году впервые вышли на этот рынок. Большая часть сделок — около 300 млрд руб.— придется на последний месяц года.

Такой отложенный выпуск связан в том числе с пандемией: банкам пришлось переоценивать риски в новых экономических условиях.

Но крупнейшие ипотечные игроки рассчитывают развивать в дальнейшем этот инструмент и активно использовать его для снижения нагрузки на капитал и «размораживания» средств.

По итогам 2020 года ожидается рекордный объем размещения ипотечных кредитов, следует из опроса крупнейших участников рынка и «Дом.РФ». В 2020 году было размещено семь выпусков ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) на 56,4 млрд руб., из них на ИЦБ «Дом.

РФ» пришлось шесть выпусков на 52,4 млрд руб. Еще один выпуск ИЦБ «Дом.РФ» на 5,8 млрд руб. уже зарегистрирован Банком России и планируется к размещению, приводят данные в институте развития. До конца года «Дом.РФ» ожидает размещения еще пяти-шести выпусков ИЦБ «Дом.

РФ» на общую сумму 300 млрд руб.

До конца года должен состояться крупнейший в истории российского рынка ИЦБ выпуск с участием ВТБ на 200 млрд руб. Также в работе находится сделка с Газпромбанком на сумму 100 млрд руб., рассказали в «Дом.РФ».

Таким образом, в 2021 году объем выпусков ИЦБ «Дом.РФ» превысит 1 трлн руб. И рынок секьюритизации будет расти и дальше вслед за ростом объемов ввода жилья и ипотечного кредитования. Всего на сегодня размещено 23 выпуска стандартизированных «Дом.РФ» номинальным объемом около 600 млрд руб. Их механизм предполагает уступку ипотечного портфеля банка эмитенту — «Дом.РФ Ипотечный агент».

Сами банки—лидеры в ипотечном кредитовании рассчитывают наращивать объемы выпуска ИЦБ, отмечая, что были вынуждены действовать осторожно в начале пандемии.

Понадобилось время, чтобы оценить риски в текущей ситуации и скорректировать планы по выпуску ИЦБ, замечает руководитель управления секьюритизации «ВТБ Капитала» Андрей Сучков. В этом году ВТБ выступил организатором выпуска ипотечных ценных бумаг Абсолют-банка на 3 млрд руб.

Банк рассчитывает, что готовящаяся сделка на 200 млрд руб. привлечет интерес рыночных инвесторов. Газпромбанк в октябре этого года впервые вышел на рынок секьюритизации и разместил выпуск облигаций с ипотечным покрытием в объеме 7,2 млрд руб., сообщили там.

Очередная сделка может быть закрыта в декабре. Финансовый директор Росбанка Александр Овчинников отмечает, что «секьюритизация ипотечных активов привлекательна как для банков, так и для инвесторов как альтернативный низкорискованный инструмент».

Сбербанк в этом году также реализовал пилотную сделку секьюритизации электронных ипотечных закладных и сейчас завершает работу по секьюритизации портфеля электронных ипотечных закладных. Там рассчитывают, что активность банков в этой области в 2021 году будет расти.

По словам руководителя группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора «Делойт» в СНГ Максима Налютина, инструмент позволяет банку «разморозить» выданные средства и снизить нагрузку на капитал.

Недостатками инструмента являются относительно высокая сложность и затратность первой сделки: кредитной организации приходится модернизировать ряд внутренних процессов, подстраивать ИТ под высокие стандарты отчетности, поддерживать определенное качество обслуживания и выдачи кредитов, замечает директор группы рейтингов структурированного финансирования АКРА Тимур Искандаров.

Полина Трифонова

Банк России планирует разрешить системно значимым кредитным организациям включать в расчет норматива краткосрочной ликвидности ипотечные ценные бумаги ДОМ.РФ. Сейчас в обращении находятся такие бумаги на 400 млрд руб.

, а до 2024 года их планируется выпустить на 7 трлн руб.

По оценке экспертов, решение ЦБ поможет смягчить проблему норматива мгновенной ликвидности для системно значимых банков, часть из которых соблюдают его только благодаря безотзывным кредитным линиям самого регулятора.

Читать далее

2.2. Основные стандарты и требования к долгосрочным ипотечным жилищным кредитам / КонсультантПлюс

Долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от 3 и более лет (оптимально на данном этапе 10 — 15 лет). Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика.

Сумма кредита составляет не более 60 — 70 процентов рыночной стоимости покупаемого жилья, являющегося при этом предметом залога.

Заемщик обязан внести первоначальный взнос на оплату части жилья, как правило, в сумме 30 — 40 процентов его стоимости за счет собственных средств.

Кредит и проценты по нему выплачиваются в форме ежемесячных платежей, рассчитанных по формуле аннуитетных платежей (ежемесячный платеж включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными на весь кредитный период). Это удобно как для заемщика (поскольку он может четко планировать свой семейный бюджет), так и для кредитора.

Величина ежемесячного платежа по кредиту не должна превышать 30 — 35 процентов совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) за соответствующий расчетный период. При процедуре оценки вероятности погашения кредита кредитор использует официально подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика и созаемщиков.

Читайте также:  Мошенничество при продаже квартиры со стороны продавца и покупателя

Приобретенное в кредит жилье служит в качестве обеспечения кредита (передается в залог кредитору).

Это означает, что в случае неисполнения заемщиком обязательств осуществляется обращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, чтобы погасить задолженность заемщика по кредиту перед кредитором.

Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику.

Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождение приобретенного за счет кредитных средств и переданного в ипотеку жилого помещения в случае обращения на него взыскания.

Передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободным от каких-либо ограничений (обременений), не должно быть заложено в обеспечение другого обязательства.

Приобретенное за счет кредита жилье должно использоваться заемщиком преимущественно для проживания. Сдача приобретенного жилья в аренду возможна только при согласии кредитора, что специально оговаривается в кредитном договоре.

Требования к ипотечным кредитам сформулированы исходя из сложившегося отечественного и зарубежного опыта кредитования населения. Указанные стандарты и требования направлены на снижение рисков для кредитора и заемщика.

Соблюдение четких стандартов и требований к процедурам предоставления и обслуживания кредитов является основой для надежного функционирования вторичного рынка ипотечных кредитов и привлечения средств частных инвесторов в этот сектор, в том числе через эмиссионные ипотечные ценные бумаги или облигации.

Открыть полный текст документа

Ипотечные облигации. Что это и как на них заработать

Ипотечная облигация (ипотечная ценная бумага, ИЦБ) — это облигация, выпущенная банком и обеспеченная платежами его клиентов по ипотечным кредитам.

Упрощенно такая облигация формируется следующим образом: банк выдает клиентам ипотечные кредиты, которые объединяются в общий пул (ипотечное покрытие), после чего права на получение платежей из этого пула структурируются, и под них выпускается ценная бумага. Таким образом, держатель данной бумаги получает доходность, обеспеченную ипотечными платежами. Эта ценная бумага называется ипотечной облигацией, а процесс перепродажи долга в виде ценных бумаг получил название секьюритизация.

Максимально доступно объясняем, что такое облигации и как на них заработать

Для банка выпуск ИЦБ позволяет зафиксировать доход, который формируется за счет разницы между получаемой ставкой по ипотеке и выплачиваемым купоном по облигации. При этом вырученные от продажи облигаций деньги могут быть снова использованы для выдачи новых кредитов. Таким образом, кредитная организация может увеличить оборачиваемость активов и повысить уровень прибыли.

Для инвестора ипотечная облигация представляет долгосрочный инструмент для вложения средств, надежность которого обеспечена недвижимостью.

Даже если заемщик перестанет платить ипотеку, банк может реализовать его квартиру на торгах и выполнить свои обязательства перед инвесторами.

При этом доходность по таким бумагам, как правило, несколько выше, чем по выпускам с сопоставимым кредитным качеством.

Минусом для инвестора является неопределенность будущих потоков платежей по облигации.

Заемщики могут досрочно гасить свою задолженность по ипотеке, что приведет к незапланированному досрочному погашению части номинала ценной бумаги (амортизации).

Таким образом, инвестор подвергается риску реинвестирования амортизированной суммы. Это может привести к росту транзакционных издержек, а также уменьшению доходности в случае снижения процентных ставок.

Виды ипотечных облигаций

Ипотечные облигации могут быть однотраншевыми (агентские) и многотраншевыми. В отдельную категорию можно выделить балансовые ИЦБ.

Однотраншевые ИЦБ — один пул кредитов обеспечивает только один выпуск облигаций. Классическая схема размещения ипотечных облигаций.

Многотраншевые (структурированные) ИЦБ — один пул кредитов обеспечивает несколько выпусков облигаций. Бумаги этого вида часто выпускаются в виде нескольких траншей, как правило старшего и младшего.

Владельцы старшего транша имеют приоритетное право на получение выплат по сравнению с держателями младших траншей. Это значит, что чем младше транш, тем выше риск и сопутствующая доходность.

В случае убытков (дефолтов по ипотечным кредитам) в первую очередь страдают держатели младших траншей.

Балансовые ИЦБ — обычные облигации банка, которые дополнительно обеспечены пулом ипотечных кредитов. При этом ипотечные кредиты остаются на балансе банка, а инвестору стоит учитывать не только кредитный риск пула ипотечных кредитов, но и кредитный риск самого эмитента.

На рынке также существует ипотечный сертификат участия, который не стоит путать с ипотечной облигацией.

Этот инструмент похож по сути на пай в ПИФе с тем отличием, что управляющая компания управляет не портфелем ценных бумаг, а портфелем выданных ипотечных кредитов.

Получив предложение вложить средства в ипотечный сертификат участия, инвестору следует понимать, что это другой инструмент со своими особенностями.

Ипотечные облигации в России

Несмотря на то, что впервые ипотечные облигации появились в РФ 16 лет назад, российский рынок ИЦБ до сих пор находится в стадии становления.  Это связано как с несовершенством регулирования и рыночной инфраструктуры, так и с осторожным отношением инвесторов к специфическому инструменту.

В последние годы рынок ИЦБ значительно ускорил рост, главным образом, за счет выпусков государственного банка ДОМ.РФ (прежде АИЖК —Агентство ипотечного жилищного кредитования). По состоянию на 31.12.2019 г.

в обращении (не погашены) находятся 137 выпусков ипотечных облигаций на общую сумму 555,7 млрд руб., из которых 436 млрд руб. (78,5%) — с поручительством ДОМ.РФ. Весь объем первичного размещения в 2019 г.

был представлен выпусками ипотечных облигаций, секъюритизированных ДОМ.РФ.

Дочернее подразделение банка ООО «ДОМ.РФ Ипотечный агент» (ИА ДОМ.РФ) является крупнейшим агентом по выпуску ипотечных облигаций.

Компания приобретает у коммерческих банков (банков-оригинаторов) права требования по кредитам, обеспеченным ипотекой, и обменивает их на облигации с ипотечным покрытием.

Выпущенные облигации банки могут как оставить на своем балансе, так и продать сторонним инвесторам.

Поручителем по ценным бумагам выступает материнская компания АО «ДОМ.РФ», 100% которой принадлежит государству через Росимущество. Это позволяет рассматривать данные облигации в качестве высоконадежных квазигосударственных бумаг. При этом премия по доходности к сопоставимым ОФЗ в среднем составляет 1,1–1,3%. 

По выпускам облигаций ИА ДОМ.РФ, представленным на Московской бирже, действуют маркетмейкеры, поддерживающие более-менее приемлемый размер спреда. Это позволяет даже при невысокой ликвидности рассмотреть данные бумаги к покупке частным инвесторам.

Ипотечные бумаги других эмитентов из-за низкой ликвидности пока практически не доступны для частных инвесторов на Московской бирже. Кроме того, если бумаги ДОМ.РФ достаточно стандартизованы, то среди других выпусков встречаются сложные структурированные инструменты, для оценки которых требуется достаточная квалификация.

Поэтому знакомство с рынком ипотечных облигаций можно начинать с выпусков ДОМ.РФ. Список всех выпусков ИА ДОМ.РФ можно увидеть на соответствующей странице официального сайта. На этом же сайте можно найти эмиссионные документы и другую информацию об ипотечных облигациях.

Купон по российским ИЦБ в большинстве случаев выплачивается на ежеквартальной основе. При этом график купонных выплат и амортизации можно отслеживать на специальных ресурсах: например, rusbonds.ru или cbonds.ru.

Срок до погашения по ИЦБ достаточно долгий, что обусловлено длительностью среднего ипотечного кредита. В то же время фактическое погашение ИЦБ обычно происходит раньше за счет досрочного гашения кредитов.

Для оценки дюрации по ИЦБ аналитики часто используют показатель коэффициента досрочных погашений ипотечных кредитов (Conditional Prepayment Rate, CPR). Чем выше коэффициент для конкретного выпуска, тем короче ожидаемая дюрация.

Дюрация. Что это такое и почему она важна

Обычно в условиях снижения ставок по кредитам CPR растет, так как заемщики рефинансируют уже полученные кредиты по более дешевым ставкам. И наоборот, в условиях роста ипотечных ставок CPR может снижаться.

Другим специфическим показателем является скорость выхода закладных в дефолт (Constant Default Rate, CDR) — отношение суммы основной задолженности по закладным, ставшими дефолтными в течение года, к общей сумме задолженности на начало периода. По облигациям ИА ДОМ.РФ ипотечный агент принимает на себя обязательство выкупа просроченных кредитов.

На основании CPR, CDR аналитиками рассчитываются прогнозируемые денежные потоки по амортизации номинала. Учитывая сложности расчета, проще всего оценить доходность и справедливую цену облигации, используя специализированные инструменты. На сайте ИА ДОМ.

РФ есть специальный калькулятор ИЦБ, который позволяет инвесторам оценить ожидаемую доходность интересующих выпусков.

Также ожидаемая доходность для некоторых выпусков рассчитывается на сайте Московской биржи, где можно увидеть полный список допущенных к торгам ипотечных облигаций.

Ипотечные облигации в РФ представляют хорошую возможность для инвестора получить долгосрочную доходность выше ОФЗ при высокой надежности вложений. При этом минусом будет низкая ликвидность и небольшой перечень бумаг, доступных к покупке.

С учетом темпов роста рынка можно предположить, что на горизонте ближайших лет существенно вырастут  количество ИЦБ и их ликвидность.

Это может поставить рассматриваемые инструменты на один уровень по привлекательности с муниципальными и, возможно, даже корпоративными выпусками.

БКС Брокер

Ссылка на основную публикацию