Как рассчитать риск

Сегодня поговорим о Money Managment (далее ММ) – одной из самых важных тем для работы на финансовых рынках. Как выбрать размер лота для открытия сделки? Какие существуют способы управления капиталом? Ответы на эти и другие вопросы будут даны далее по тексту. В конце рассмотрим Мартингейл.

Что дает ММ?

  • Продлевает срок жизни депозита (актуально для новичков).

Новички в деле торговли на финансовых рынках очень часто не осознают степени важности контроля над рисками. Молодые трейдеры нередко открывают позиции с завышенным лотом и в результате сливают весь торговый депозит. Подобное происходит очень часто на начальном этапе ознакомления с торговым процессом.

Эти люди, неоднократно лишившись своего депозита, разочаровываются в рынке и уходят с него навсегда не попытавшись отыскать причину своей неудачи. А ведь она находится на поверхности – нужно всего лишь соблюдать ММ, то бишь торговать минимальными объемами, дабы продержаться на рынке как можно дольше.

  • ММ повышает эффективность торговой стратегии. С помощью ММ можно добиться максимальных результатов от торговой системы.
  • ММ позволяет направить торговый процесс в свою пользу, существенно повысив доходность используемой стратегии.

Как рассчитать риск

Пример грамотного использования ММ

Лот. Что это?

  • В трейдинге торговый объем по сделке изменяется в лотах.
  • 1 стандартный лот равен 100000 единицам базовой валюты.
  • Кроме стандартного лота на финансовых рынках распространенными являются понятия «мини-лот» и «микролот»:

1 мини-лот соответствует 10000 единицам базовой валюты. Он в десять раз меньше стандартного лота.

1 микролот соответствует 1 тысяче единиц базовой валюты (в сто раз меньше стандартного лота).

Нестандартные размеры лотов часто применяются на центовых счетах. Рассмотрим в качестве примера классификацию счетов брокера Робофорекс:

Как рассчитать риск

На рисунке выше желтым выделена приписка «0.1 лота на центовом счете соответствует объему 0.001 на стандартном счете». Обратите на нее внимание, здесь наглядно видно, что стоимость лота на центовых счетах брокера Робофорекс в 100 раз меньше стоимости стандартного лота. Следовательно, под центовым счетом подразумевается понятие «микролота».

Для закрепления материала давайте сравним стоимость 1 стандартного пункта для различных типов лота:

Как рассчитать риск Как рассчитать риск

Каким лотом открыть сделку? Способы управления капиталом

Попробуем разобраться с тем, какой объем сделки нужен для соблюдения ММ.

Трейдерам-новичкам, не знающих правил расчета объема сделки, целесообразно воспользоваться одним из следующих способов управления капиталом:

  • Риск на сделку 2% — это консервативный вариант ММ. Он лучше всего подходит трейдерам, которые располагают солидным депозитом и не гонятся за сверхприбыльностью.
  • Риск на сделку 5% — классический вариант ММ. Данных способ управления капиталом предполагает умеренные прибыли и убытки.
  • Риск на сделку 10% — агрессивный вариант ММ, подходящий для трейдеров с небольшими депозитами. Применяется при разгоне депозита в течение короткого времени.

Расчет объемов сделок исходя из принятого риска

Понятие «риск на сделку» означает, какой процент от депозита трейдер готов потерять по итогам проведения одной сделки.

Давайте рассмотрим пример

Представим себе, что мы торгуем на валютной паре EUR/USD и допустимый риск на сделку у нас составляет 5%. Депозит: 1000$. Максимальный убыток по сделке в нашем случае равен 25 пунктам, то бишь Стоп Лосс мы будем ставить на расстоянии 25 пунктов от цены покупки/продажи.

Следовательно, нам нужно найти величину объема сделки в лотах, при которой эти 25 пунктов соответствуют 5% нашего депозита (5% от 1000$ это 50$). Таким образом, стоимость одного пункта должна быть равна 50$/25п = 2$.

Как известно, 1 стандартный лот по евродоллару равен 10 долларам США за 1 пункт. Для того, чтобы обеспечить стоимость 1 пункта на уровне 2$ нам нужно открыть сделку с объемом, в пять раз меньшим единицы, то бишь 0.2 лота. При таком объеме возможные потери за одну сделку ни при каких обстоятельствах не превысят 5% нашего депозита.

«Золотой стандарт» — оптимальный метод для начинающих

Существует легкий способ вычислить значение лота для сделки.

Необходимо определить 0.01% от депозита. Итоговое число будет отражать стоимость пункта при заданном размере депозита. Исходя из этого находится лот.

Как рассчитать риск

Такой подход реализует консервативный ММ. Начинающим он полезен тем, что позволяет сохранить депозит в течение длительного времени. Подробнее ознакомиться с логикой работы метода «Золотой стандарт» можно по ссылке: signal.opentraders.ru/8446.html.

Выбор оптимального ММ

Нужно понимать, что подбор наиболее удобного для вас формата ММ осуществляется в процессе работы на рынке. Вышеуказанные варианты ММ являются традиционными для начинающих.

В действительности же способ управления капиталом сильно зависит от торговой стратегии. На текущий момент в сети Интернет имеется множество материалов по разгону депозита посредством локального повышения рисков по сделкам.

Расчет оптимального ММ основывается в том числе и на личностном аспекте трейдера.

  1. В ходе торговли я предпочитаю выбирать такую величину лота, при которой просадка на тестах не превышает 30%. Приведу пример подбора оптимальной величины лота для одной из моих автоматических ТС:
  2. Результаты тестирования стратегии с фиксированным значением лота 0.1 для депозита 10000$ за 2013 год:
  3. Как рассчитать риск

Прибыль, как видно на графике выше, составила +1215$ или +12.1%. Величина максимальной просадки: 390$ или 3.9%. Обращаю ваше внимание на то, что тестер торговых стратегий в терминале МТ4 рассчитывает проценты просадки относительно показателя «эквити». Полагаться на результаты тестера не стоит, лучше рассчитывать процент просадки самостоятельно.

Как вы можете видеть, полученная годовая прибыль является небольшой и равна доходности по банковскому депозиту. Нам такой прибыли недостаточно, и, исходя из максимальной просадки, мы можем увеличить лот.

Как я уже говорил, меня вполне устраивает просадка на уровне 30%. Так, я могу увеличить лот по представленной стратегии в 7 раз (с 0.1 до 0.7):

Как рассчитать риск

В данном случае прибыль по стратегии составила +8508$ или +85% при максимальной просадке в 27.4% (2735$).

Это уже другое дело. Руководствуясь величиной допустимой просадки, мы смогли увеличить доходность торговой стратегии с 12% до 85%.

Из всего изложенного следует, что при подборе оптимального ММ под конкретную торговую стратегию, не работают какие-либо привила и методы, лотность по сделкам подбирается по итогам эмпирического тестирования.

Коррекция лота в зависимости от размера депозита

Мы в предыдущем примере вычислили оптимальную для нас величину лота (для депозита в 10000$ лот 0.7). По этим данным выходит, что лот 0.1 приходится на каждые 1500$ депозита.

Если в ходе торговли депозит будет увеличиваться, то можно параллельно увеличивать и лот. Для реализации этого намерения существуют два подхода:

  • Консервативный. После тестирования торговой стратегии мы получили данные по нашей прибыли за год. В течение года мы лотность не меняли и прибыль составила +50% к депозиту. Таким образом, наш депозит был 10 тысяч долларов, а стал 15000$. Со следующего года мы уже можем торговать объемом: 15000$/1500$ * 0.1 = 1 лот.
  • Динамический лот. Этот вариант торговли является более агрессивным. При каждом росте депозита на 1500$ мы будем увеличивать лот на 0.1. Такой подход позволит нам существенно повысить прибыльность нашей ТС, но и риски также возрастут. Динамический лот используется при разгоне депозита.

Не советую понижать лот! Мы проводили тестирование стратегии при фиксированном значении объема сделки. В случае динамического понижения лотности может возникнуть ситуация, при которой счет будет чрезмерно долго выходить из просадки.

Пример агрессивного ММ: Мартингейл

Кроме стандартного ММ существуют и многие другие способы управления капиталом. Трейдеры часто пользуются агрессивными методами управления, в которых лотность играет чуть ли самую важную роль. Их применяют и для вывода в «плюс» потенциально убыточных торговых стратегий.

Поговорим о наиболее известном агрессивном методе управления капиталом – методе Мартингейла. Суть его сводится к удвоению лота после каждой убыточной сделки (см. рисунок ниже).

Как рассчитать риск

Как видите, посредством метода Мартингейла в стратегии на рисунке выше серия убыточных сделок свелась к положительному результату. Чудо ли это? А что будет, если применить данный метод к прибыльной стратегии?

  • Давайте посмотрим.
  • Стратегия принесла +1000% за 10 лет без Мартингейла
  • Как рассчитать риск
  • … и она же с Мартингейлом = 18000% за 10 лет

Как рассчитать риск

Разумеется, что всё не настолько просто. Мартингейл резко увеличивает нагрузку на депозит, в результате чего приходится брать в расчет вероятность возникновения серии убыточных сделок. Если, например, серия состоит из 7 убыточных сделок (достаточно часто встречающийся вариант), необходимо преодолеть следующую цепь удвоений: 1-2-4-8-16-32-64.

В данном случае только имея депозит в 128 раз превышающий объем начальной сделки, мы сможем закрыть убыточную серию с прибылью. В противном случае – баста. Очевидно, что для мартингейла нужен огромный депозит, который так или иначе по теории вероятности все равно будет слит (см. рисунок ниже).

Метод Мартингейла является типичной попыткой перехитрить рынок, которая рано или поздно приводит к печальным последствиям (актуально для новичков). Но и бывалые игроки рынка иногда попадают в эту ловушку (см. Стратегия форекс – зарабатываем на трейдерах, попавших в ловушку).

На практике часто используются облегченные разновидности Мартигейла, в которых применяется сниженный множитель или ограничитель коротких серий с принятием убытка. В арсенале трейдера всегда имеется мартингейл, хотя бы для оценки потенциала стратегий на тестах.

Кроме Мартингейла в трейдинге нашли свое применение другие разновидности агрессивных торговых систем: даламбер, антимартингейл, оскар грайнд и т.д..

Торговая тактика «Парлай» (он же Антимартингейл) – удвоение лота после каждой прибыльной сделки

Мой совет новичкам – не увлекайтесь прогрессиями. Трейдеры, на начальном этапе подсевшие на прогрессии, имеют все шансы стать «алхимиками», отдающими все силы на поиск философского камня. В самом начале пути целесообразно сконцентрироваться на классической форме Мани Менеджмента.

На этом все. Соблюдайте ММ!

Рекомендуемые брокеры для торговли:

Источник: https://tempofox.com/money-managment-kak-rasschitat-riski-sposoby-upravleniya-kapitalom/

2 формулы для определения самых опасных рисков проекта – от Максима Якубовича

О том, как определить самые серьезные риски, которые возникают во время выполнения проектов, рассказывает наш эксперт Максим Якубович.

Как рассчитать рискКак рассчитать рискКак рассчитать рискИзображение с сайта reacpa.com

Риски проекта связаны с неопределенностью, имеющейся в проекте, а суть управления рисками сводится к снижению этой неопределенности. Первым шагом на этом пути является идентификация рисков, о чем я писал в предыдущей статье.

А теперь представьте, что команда проекта идентифицировала сотню рисков. Понятно, они имеют разные последствия и разную вероятность возникновения. Теперь нужно сопоставить риски между собой по важности и выбрать наиболее адекватную стратегию работы с каждым из них.

Например, риски с высоким рейтингом нужно постараться убрать из проекта, если, конечно, это экономически целесообразно (потому как стоимость уклонения от риска может оказаться дороже, чем последствия от его материализации). А для риска с низким рейтингом можно использовать стратегию принятия, т.к. уклоняться от него нецелесообразно.

Формула важности риска

Давайте сравним важность двух рисков для проекта «Внедрение CRM и автоматизация процессов управления отношениями с клиентами»:

1. Выбор программного продукта без понимания полного списка требований к нему приведет к большому количеству доработок продукта под процессы компании (а это означает «расползание» рамок проекта и рост объемов работ).

2. Изменение требований к программному продукту по ходу внедрения также приведет к «расползанию» рамок проекта и росту объемов работ.

  • Как видим, описанные риски имеют разные условия возникновения, но одинаковые последствия.
  • В теории управления проектами используется две характеристики рисков, с помощью которых можно оценить их важность: вероятность возникновения риска и его влияние на проект.
  • Зная эти параметры, можно высчитать важность риска по формуле:
  • Важность риска = Вероятность х Влияние.

Как просчитать вероятность возникновения риска

На мой взгляд, есть два наиболее распространенных подхода – экспертный метод и использование статистики. Попробуем использовать для расчета вероятности обоих рисков статистический подход.

Чтобы определить вероятность возникновения риска, связанного с выбором программного продукта без понимания полных требований к нему, я использую результаты «Четвертого глобального исследования управления портфелями и программами проектов» от PricewaterhouseCoopers за 2014 год.

В исследовании говорится, что лишь 72% из респондентов были согласны, что в их проекте использовался структурированный подход для определения бизнес-требований. Для меня это означает, что есть как минимум 28%-ная вероятность, что в нашем проекте заказчик не согласится тратить деньги на использование структурированного подхода к сбору бизнес-требований.

Для оцифровки вероятности составим таблицу, в которой будем использовать числовую оценку от 1 до 3.

Как рассчитать риск

Итак, для описанного выше риска сбора неполных требований к программному продукту вероятность в 28% лежит на интервале от 1% до 33%. Ей присваивается числовая оценка 1.

Для риска, связанного с  изменением требований к программному продукту по ходу проекта используем тот же опрос PricewaterhouseCoopers. В нем есть информация, что лишь в 43% проектов (или программ проектов) используются зрелые инструменты управления изменениями.

Читайте также:  Как расстаться с любовью

Я уверен, что в проектах, выполняемых на просторах СНГ, ситуация c управлением изменениями не лучше, чем получилась в результате исследования более чем 3 000 респондентов по всему миру. Поэтому считаю разумным ее принять. Она попадает в интервал от 34% до 67% с присвоением числовой оценки  2.

Формула влияния рисков на проект

Теперь мы должны ответить на вопрос: если риск из потенциального станет реальным и превратится в проблему, насколько сильно эта проблема повлияет на ход проекта?

В литературе по управлению проектами часто предлагают рассмотреть степень влияния риска на 4 аспекта: цели, срок, бюджет и качество. Для их описания можно использовать вот такую матрицу влияния.

Как рассчитать риск

Для расчета общего влияния риска на проект будем использовать формулу:

Влияние = (Влияние на срок + Влияние на бюджет + Влияние на содержание + Влияние на качество) / 4

Используя описанную выше матрицу, рассчитаем по этой формуле влияние на проект такого риска, как сбор неполных требований к программному продукту. Его последствия нам известны, это увеличение объемов работ.

Определим, на какую величину они могут возрасти:

  • Мой личный опыт показывает, что в аналогичных проектах неполные требования привели к увеличению объемов работ более чем на 10% от запланированного.  Это означает, что оценка влияния на содержание проекта будет 3 балла.
  • Если проект продолжается около 1 года, а содержание изменится более чем на 10%, то (если не увеличится объем ресурсов) можно спрогнозировать увеличение сроков примерно на тот же процент, что и содержание проекта. Поэтому для календарного графика поставим оценку в  2 балла (сроки для проекта длительностью в 1 год при увеличении содержания на 10% вырастут примерно на 1 месяц, а при большем объеме изменений – свыше 1 месяца).
  • В связи с ростом объемов работ более чем на 10% бюджет проекта, очень вероятно, также изменится более чем на 10%. Присваиваем такому  аспекту, как перерасход  средств оценку в 3 балла
  • На качество продуктов проекта рост объемов работ не должен повлиять. Аспекту качество проекта присваивается оценка в 0 баллов

В итоге, получилась таблица.

Как рассчитать риск

Рассчитаем влияние риска на проект по формуле:

Влияние = (3+2+3+0) / 4 = 2.

Так как последствие для второго риска (изменение требований к программному продукту по ходу проекта внедрения) такое же, как и для первого, то его влияние на проект будет оцениваться, исходя из тех же размышлений. В итоге, мы также получим оценку в 2 балла.

Сопоставление рисков

После расчетов вероятности и влияния используем формулу расчета важности риска, приведенную вначале (Важность риска = Вероятность х Влияние).

Вносим полученные результаты в таблицу.

Как рассчитать риск

В нашем примере получилось, что риск, связанный с изменением требований по ходу проекта, является более важным по сравнению с риском того, что требования, собранные к началу проекта, будут неполными.

Если такой же  алгоритм использовать для определения важности всех рисков проекта, мы получим рейтинг важности рисков.

Безусловно, вы будете правы, если скажете, что оценки очень субъективны и зависят от уровня экспертов. Если по вероятности материализации рисков мы еще можем найти статистику по некоторым событиям, то для определения влияния используется только экспертный метод. Но даже такая оценка, не лишенная субъективизма, представляется мне лучшей, чем ее отсутствие.

Итак, риски мы проранжировали. А что делать с ними дальше, я расскажу в следующей статье.

Максим Якубович

  1. Эксперт по управлению проектами, консультант и бизнес-тренер консалтинговой группы «Здесь и сейчас».
  2. Опыт работы в сфере управления проектами – более 10 лет.  
  3. 20 выполненных проектов в роли руководителя проекта и руководителя программы проектов.  

Опыт преподавания – 8 лет. Около 2000 студентов, прошедших обучение на его семинарах.  

Преподаватель модуля «Управление проектами» Русской школы управления. Приглашенный преподаватель курса «Управление проектами» в Британской Высшей школе дизайна.

Ведущий блога по управлению проектами.

Источник: https://probusiness.io/master_class/127-2-formuly-dlya-opredeleniya-samykh-opasnykh-riskov-proekta-ot-maksima-yakubovicha.html

Относительный риск

Как рассчитать риск

​Риск – это вероятность появления определенного исхода, например, болезни или травмы. Риск может принимать значения от 0 (вероятность наступления исхода отсутствует) до 1 (во всех случаях ожидается неблагоприятный исход). В медицинской статистике, как правило, изучаются изменения риска наступления исхода в зависимости от какого-либо фактора. Пациенты условно разделяются на 2 группы, на одну из которых фактор влияет, на другую – нет.

Относительный риск – это отношение частоты исходов среди исследуемых, на которых оказывал влияние изучаемый фактор, к частоте исходов среди исследуемых, не подвергавшихся влиянию этого фактора. В научной литературе часто используют сокращенное название показателя — ОР или RR (от англ. «relative risk»).

1. История разработки показателя относительного риска

Расчет относительного риска заимствован медицинской статистикой из экономики. Правильная оценка влияния политических, экономических и социальных факторов на востребованность товара или услуги может привести к успеху, а недооценка этих факторов — к финансовым неудачам и банкротству предприятия.

2. Для чего используется относительный риск?

Относительный риск используется для сравнения вероятности исхода в зависимости от наличия фактора риска.

Например, при оценке влияния курения на частоту гипертонической болезни, при изучении зависимости частоты рака молочной железы от приема оральных контрацептивов и др.

Относительный риск — важнейший показатель в назначении определенных методов лечения или проведении исследований с возможными побочными эффектами.

3. Условия и ограничения применения относительного риска

  1. Показатели фактора и исхода должны быть измерены в номинальной шкале (например, пол пациента — мужской или женский, артериальная гипертония — есть или нет).

  2. Данный метод позволяет проводить анализ только четырехпольных таблиц, когда и фактор, и исход являются бинарными переменными, то есть имеют только два возможных значения (например, возраст младше или старше 50 лет, наличие или отсутствие определенного заболевания в анамнезе).

  3. Относительный риск применяется при проспективных исследованиях, когда исследуемые группы формируются по признаку наличия или отсутствия фактора риска. При исследованиях по принципу «случай-контроль» вместо относительного риска должен использоваться показатель отношения шансов.

4. Как рассчитать относительный риск?

Для расчета относительного риска необходимо:

  1. Строим четырехпольную таблицу сопряженности, исходя из количества исследуемых, имеющих определенные значения факторного и результативного признаков:
  2. Исход есть (1) Исхода нет (0) Всего
    Фактор риска есть (1) A B A + B
    Фактор риска отсутствует (0) C D C + D
    Всего A + C B + D A+B+C+D
  3. Находим значение относительного риска по следующей формуле: Как рассчитать риск

    где A, B, C, D – количество наблюдений в ячейках таблицы сопряженности.

  4. Находим значения границ доверительного интервала — 95% ДИ (или 95% CI — от англ. «confidence interval»).

    Формула расчета верхней границы:

    Как рассчитать риск

    • Формула расчета нижней границы доверительного интервала:

    Как рассчитать риск

  5. Сравниваем значения относительного риска и границ доверительного интервала с единицей.

5. Как интерпретировать значение относительного риска?

Показатель относительного риска сравнивается с 1 для того, чтобы определить характер связи фактора и исхода:

  • Если ОР равен 1, можно сделать вывод, что исследуемый фактор не влияет на вероятность исхода (отсутствие связи между фактором и исходом).
  • При значениях более 1 делается вывод о том, что фактор повышает частоту исходов (прямая связь).
  • При значениях менее 1 — о снижении вероятности исхода при воздействии фактора (обратная связь).

Также обязательно оцениваются значения границ 95% доверительного интервала. Если оба значения — и нижней, и верхней границы — находятся по одну сторону от 1, или, другими словами, доверительный интервал не включает 1, то делается вывод о статистической значимости выявленной связи между фактором и исходом с вероятностью ошибки p0,05).

6. Пример расчета показателя относительного риска

В 1999 году в Оклахоме проводились исследования заболеваемости мужчин язвой желудка. В качестве влияющего фактора было выбрано регулярное потребление фастфуда.

В первой группе находились 500 мужчин, постоянно питающихся быстрой пищей, среди которых язву желудка диагностировали у 96 человек.

Во вторую группу были отобраны 500 сторонников здорового питания, среди которых язва желудка была диагностирована в 31 случае. Исходя из полученных данных была построена следующая таблица сопряженности:

Больные язвой желудка (1) Язва желудка отсутствует (0) Всего
Фастфуд (1) 96 404 500
Здоровое питание (0) 31 469 500
Всего 127 873 1000
  1. Рассчитываем значение относительного риска: Как рассчитать риск
  2. Находим значения верхней и нижней границ 95% доверительного интервала по указанным выше формулам. Значение верхней границы составляет 4.55, нижней — 2.11.
  3. Сравниваем полученные значения ОР и 95% ДИ с 1. Показатель относительного риска свидетельствует о наличии прямой связи между употреблением фастфуда и вероятностью развития язвы желудка. У мужчин, употребляющих картошку фри и хотдоги, язва желудка наблюдается в 3,1 раза чаще, чем среди придерживающихся здорового питания. Уровень значимости данной взаимосвязи соответствует p

Источник: https://medstatistic.ru/theory/relative_risk.html

Стоп-лосс: Как правильно рассчитывать риски при сделках на Форекс

Трейдинг ‑ дело рискованное, так как приходится иметь дело с рынком, на котором может произойти что угодно. Даже в случае верного прогноза цена может пойти против открытой сделки, что приведет к убыткам. Потому основное правило управления капиталом гласит: «Режь убытки и дай прибыли расти».

Задача №1 в трейдинге ‑ не потерять деньги, поэтому каждому, кто пришел на финансовые рынки зарабатывать, важно научиться грамотно рассчитывать риск в сделке и вовремя закрывать убыточную позицию.

В этом посте мы рассмотрим, как выбрать и рассчитать риск на сделку так, чтобы как можно дольше оставаться в рынке и зарабатывать, а не терять. Начнем с того, что для ограничения рисков в каждой сделке необходимо выставлять стоп-лосс ‑ приказ брокеру закрыть сделку с убытком при достижении ценой определенного значения.

Он ставится практически всегда, за исключением отдельных стратегий, например при среднесрочной торговле, когда сделка держится несколько недель, и вход в рынок происходит без использования кредитного плеча брокера.

Как рассчитать риск

Расчет риска начинается с умения правильно выставить стоп-лосс. Он должен находиться на уровне, пройдя который, становится понятно, что прогноз в сделке был неверным. Поэтому и ставиться стоп должен, исходя из требований рынка, а не из желаемого уровня риска.

Вот несколько правил, которыми нужно руководствоваться:

  • Cтоп-лосс необходимо выносить за локальные максимумы или минимумы.
  • Он должен исключать рыночный шум. После входа в сделку даже при правильном прогнозе цена продолжает колебаться и может уходить в минус, а также может формировать ложные пробои, после чего все же идет в сторону открытой сделки. Важно выставить стоп-лосс так, чтобы эти ценовые движения его не задели.
  • Трейдеру важно научиться находить такие точки входа в рынок, чтобы соотношение потенциального риска и ожидаемой прибыли были минимум 1:2.

После того, как известен размер стоп-лосса в пунктах, важно рассчитать объем входа в сделку таким образом, чтобы риск по ней в деньгах был не больше 1% от депозита. Если будет меньше ‑ еще лучше. Процент риска в одной сделке вычисляется, исходя из математического ожидания вашей торговой системы.

Любая, даже прибыльная система, дает как сделки в плюс, так и сделки в минус. Однако за счет соотношения риска и прибыли в одной сделке, а также количества прибыльных и убыточных позиций в целом она дает позитивный результат.

Если хотите самостоятельно рассчитать максимально допустимый процент прибыли на одну сделку, посчитайте, какое наибольшее количество убыточных позиций подряд может генерировать ваша торговая система, и убедитесь, что такое суммарное количество стопов не будет составлять больше половины, а лучше трети вашего депозита.

Разделите треть депозита на количество убыточных сделок подряд и получите максимально допустимый процент прибыли на сделку.

Ограничить себя от рисков

Итак, мы имеем размер стоп-лосса в пунктах и максимально допустимый риск в сделке в процентах к депозиту. Отталкиваясь от этих параметров, будем вычислять объем входа в сделку.

И здесь важно учитывать размер кредитного плеча брокера, с которым вы торгуете. Помните, что условия маржинальной торговли позволяют вам при небольшом депозите увеличивать лот, но пропорционально они и умножают риски.

Начнем с расчета того, сколько денег в валюте депозита мы вкладываем, открывая сделку. Если вы торгуете на Форексе, по ряду валютных пар размер лота составляет 100 000 единиц базовой валюты, по некоторым 150 000 единиц базовой валюты.

То есть, в паре EUR/USD 1 лот составляет €100 000. Таким образом мы получаем, что 0,1 лот = 10 000 единиц базовой валюты, 0,01 лот = 1000 единиц базовой валюты.

Чтобы понять, сколько денег вы вкладываете, покупая, например, 0,01 лот по паре EUR/USD, необходимо перевести €1 000 в доллары по курсу, который сейчас на валютном рынке.

Если котировка EUR/USD сейчас 1,23, то на покупку 0,01 лота нам понадобится 1,23×1 000 = $1 230.

Эта сумма важна, так как именно от нее будем отталкиваться при расчете мани-менеджмента, а не от размера маржи (залоговой суммы), которую вы видите в терминале торговой платформы MetaTrader 4. Маржа, или залоговая сумма, это сумма, которую резервирует (берет в залог) брокер на счете при открытии сделки с учетом кредитного плеча.

Рассчитывается она так: маржа = сумма вложений/кредитное плечо. Если вы торгуете с кредитным плечом 1:100, то в маржу пойдет при торговле 0,01 лотом по паре EUR/USD 1230/100 = $12,3.

В идеале сумму, которую мы вкладываем в сделку, важно учитывать, отнимая от размера депозита перед расчетом риска. Это уместно при небольшом размере счета и при очень консервативной торговле.

Открыть торговый счет

Следующее, что важно знать ‑ это размер пункта. Как правило, по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF он составляет $10 при целом лоте, по USD/JPY он плавающий и составляет, как правило, меньше $10. По парам AUD/USD, NZD/USD и USD/CAD ‑ $15 при целом лоте. По кросс-курсам размер пункта плавающий.

Чтобы всегда знать его в момент входа в сделку, можно установить в MetaTrader 4 скрипт tick value, который будет показывать величину тика автоматически.

Имея все перечисленные выше величины, рассчитываем объем входа в сделку. Проведем его на примере пары EUR/USD. Предположим, что стоп-лосс составляет 50 пунктов, а размер депозита ‑ $2 000.

Для себя мы установили, что хотим риск в сделке, который не превышает 1%, но все же можем допустить максимальный на уровне 3%. В валюте депозита это будет составлять $20-60. Размер пункта ‑ $10 при целом лоте, кредитное плечо ‑ 1:100.

Риск в сделке при входе 1 лотом составит 50 пунктов×$10 = $500. Далее вычисляем размер лота с помощью пропорции:

  • 1 лот = $500;
  • X = $20, откуда х = 0,04 лота.

Таким образом, войти в эту сделку мы может объемом 0,04 лота.

По такому же принципу рассчитываем риск и для других инструментов:

  • Определяем размер стоп-лосса в сделке, исходя из рыночных требований.
  • Вычисляем процент риска в одной сделке, исходя из математического ожидания торговой системы. Если вы торгуете консервативно, а также позволяет размер депозита, можно принять эту величину на уровне 1%.
  • Вычисляем размер риска в сделке в валюте депозита.
  • Определяем размер пункта по инструменту для целого лота.
  • Рассчитываем размер стоп-лосса в валюте депозита для 1 лота.
  • С помощью пропорции вычисляем объем входа в сделку, приняв его за X: 1 лот = размер стоп-лосса для 1 лота. Х = размер риска в сделке в валюте депозита.

Для автоматизации этого процесса можно воспользоваться калькулятором трейдера. Его можно найти на сайтах брокеров или написать под себя в Excel под те валютные пары, которые вы торгуете.

Что делать, если после подсчета лота его размер оказался меньше технически возможного для вашего счета? Если разница незначительная, а соотношение прибыли и риска в сделке привлекательное и точка входа с высокой вероятностью отработки, можно увеличить лот до технически возможного.

Если же требуемый лот существенно отличается от минимального на вашем счете, не следует изменять размер стоп-лосса, так как вас может выбить, после чего цена пойдет в вашу сторону. Вы получите убыток, и будет обидно, что так глупо. В этом случае лучше такую точку входа пропустить и подождать более подходящую.

Источник: https://portal.gerchikco.com/kak-vybrat-i-rasschitat-risk-na-sdelku/

3.3. Как грамотно рассчитать риск менеджмент

Как рассчитать риск

Прежде всего, величина торговой позиции.Для начинающего трейдера она не должна превышать 1-2% от суммы вашего депозита на каждую торговую сделку. Например, депозит равен 1000 USD. Уровень риска — 2%. Риск в долларах рассчитываем так: 1000 * 2/100 = 20$. Важно помнить, что от объема сделки напрямую зависят ваша прибыль или  убыток и ограничение объема сделки защищает трейдера от убытков, которые превышают ваш индивидуальный психологически воспринимаемый уровень риска.

Далее, нам необходимо определить объем торговой сделки в лотах, при котором 20 долларов составят 2% от нашего депозита с учетом величины защитного ордера. Допустим, что вы, торгуя по определенной стратегии, выбрали для себя уровень просадки в 20 пунктов, то есть, величина защитного ордера (StopLoss) равна 20 пунктов.

Значит, необходимо найти такой объем сделки в лотах, при котором 20 пунктов составят 2% от нашего депозита в 1000$. Вычисляем: $20/20 пунктов = 1$. Стоимость 1 пункта стандартного лота по паре EUR/USD соответствует 10$ за 1 пункт. Чтобы один пункт стоил 1 USD , вам следует открыться объемом в 10 раз меньшим, то есть, 0.1 стандартного лота.

Следующим важным моментом риск менеджмента является соблюдение правильного соотношения Риск/Прибыль.

Правильное понимание соотношения ордеров Stop-loss/Таке-profit позволяет трейдеру сформировать практический базис успешной торговли при реализации торговых стратегий.

Минимально рекомендуемое соотношения риска к прибыли должно быть 1:3 или больше.

С вознаграждением, превышающим риск в 3 раза, вы можете позволить себе убытки в 7 сделках из 10 но, в общем, вы будете зарабатывать. Математика такова:

  •  — 7 убыточных торговых сделок с риском 20$ на каждую: 20*7 = -140$
  •  — 3 прибыльные сделки, при соотношении убыток/прибыль равном 1/3: (20*3)*3 = $180.
  • То есть, в этом случае прибыль компенсирует полученный убыток, и после 10 сделок ваш заработок составил бы $40.
  • Также, рекомендуется установить несколько важных правил:
  •  — если вы получили подряд три убыточных сделки, то торговать в этот день больше нельзя. Выявите все ошибки, допущенные вами;
  •  — подходите осознанно к увеличению торговых позиций. Делать это можно лишь при условии получения прибыли не менее, чем в  трех сделках подряд;

 — не старайтесь заработать много за одну сделку. Не практикуйте агрессивный стиль торговли, только плавное увеличение депозита позволяет достичь стабильности в торговле.

И помните, что получать прибыль регулярно, можно лишь при условии, что правила управления риском будут вами строго соблюдаться.

Источник: http://rognowsky.ru/index.php/tretij-kurs/839-33-kak-gramotno-rasschitat-risk-menedzhment

Риск-менеджмент на бирже: формула расчета риска

Сегодня мы поговорим о риск-менеджменте на фондовом рынке: как управлять риском на практике, рассчитать потенциальную сделку по формуле расчета риска и принять верное решение о том, стоит ли эту сделку заключать или она непозволительно рискованная.

Для каждого успешного трейдера и инвестора прибыльная системная торговля на фондовом рынке держится на трех китах:

Управление риском – это в первую очередь процесс предварительного анализа всех сделок на возможный риск и потенциальную прибыль.

Прежде чем совершить сделку на фондовом рынке (открыть позицию), основополагающим условием является определение возникающего при этом риска. Только после этого риском станет возможно управлять.

Каждый трейдер должен точно знать, во сколько ему обойдется неудачная сделка, если что-то пойдет не так. В этом деле стоп-лосс, здравомыслие и трезвый расчет – ваши главные союзники.

Риск появляется тогда, когда вы не знаете, что делаете. Уоррен Баффет

Формулы расчёта риска

Для определения рисков существуют определенные формулы и правила, например:

Риск в одной сделке = Стоимость покупки — Стоп 

А это — формула расчета риска на весь торговый капитал, выраженного в процентах:

Риск = Ожидаемые убытки в сделке / Капитал * 100

Эта же формула поможет вам соблюдать основное правило риск–менеджмента, которое позволяет рисковать в одной сделке не более чем 2% торгового капитала (или портфеля). «Не рискуй всеми деньгами» — наиглавнейшая заповедь трейдера! Именно поэтому управление капиталом на фондовом рынке в первую очередь заключается в грамотном определении размера позиции.

Но имейте в виду: чем  активнее вы торгуете, тем меньше вы можете себе позволить рисковать в одной сделке! Краткосрочные спекулянты (статья Выбор торговой стратегии) не могут себе позволить рисковать даже 2% капитала ! И должны ориентироваться на правило ниже.

Правило ограничения портфельного риска 20%

В риск-менеджменте существует правило ограничения общего, портфельного, риска не более чем на 20%. То есть если вы решите закрыть все свои позиции, торговый капитал должен быть не меньше 80% от первоначального.

Соблюдать это правило чрезвычайно важно. Если вы позволите потерям превысить эту цифру, то шансы возместить ущерб существенно снизятся. К примеру, потеря 10% капитала может быть компенсирована заработком в 11%.

Потеряв 20%, придется заработать уже 25%, чтобы вернуться к первоначальному размеру торгового капитала. Ну а потеря 50% капитала потребует 100% доходности! А такой уровень прибыли новички уже не способны обеспечить (даже если поначалу везет).

Мало того, – такая доходность под силу лишь немногим бобрам-профессионалам, ну или бобрихам-профессионалкам ????

Следующее правило управления риском: добивайтесь соотношения прибыли к риску в каждой вашей сделке как минимум 2:1 и выше. Но лучше старайтесь заключать только те сделки, предварительные расчеты которых показывают, что потенциальная прибыль превышает риск в 3 раза.

Пример расчета сделки на фондовом рынке

Для того, чтобы зарабатывать на фондовом рынке в планируемой сделке критически важно держать соотношение прибыль/риск не ниже 2:1! Но лучше, если это соотношение будет 3:1 и выше. Рассмотрим планирование сделки на конкретном примере:

Допустим, наша торговая система дает сигнал на покупку акций Газпрома, так как цена пробила сопротивление в районе, предположим, 157 пунктов (пусть это и будет цена покупки). Допустим, наш анализ графика предполагает в этом случае установку стоп-ордера на уровне 154 пункта.

И предположим, что ближайшее сильное сопротивление, где было бы разумно зафиксировать прибыль, находится на уровне 190 пунктов. Если наши правила управления капиталом позволяют открыть позицию в 100 акций, то возможная прибыль =100*190-100*157 минус издержки (о них в статье Размер Торгового Капитала), то есть немногим больше трех тысяч.

Расчетный риск в этой сделке =100*157–100*154 минус издержки (приблизительно 700 рублей). Таким образом, приблизительное соотношение прибыли к риску 3000:700=4,28. Такой коэффициент позволяет нам совершить сделку.

Но если сильное сопротивление в Газпроме находится, к примеру, уже на уровне 170, то это значит, что интересующее нас соотношение равно 1,7 и совершать эту сделку мы не будем, так как такой риск не оправдан.

Сущность риск-менеджмента в следующем: рискуйте не больше, чем вы можете себе позволить потерять, и в то же время достаточно, чтобы выигрыш был существенным. Если такой суммы для вас не существует, не вступайте в игру. Эд Сейкота.

Дисциплинированно соблюдать все правила риск-менеджмента вам поможет торговый план, составление которого предусматривает предварительный точный расчет каждой сделки: размер позиции, возможный риск, минимизацию этого риска, точку безубыточности, потенциальную прибыль и соотношение этой прибыли к риску.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Источник: https://stocktrainer.ru/risk-menedzhment/

Методика расчета рисков

По характеру воздействия риски условно можно подразделить на простые и сложные. Сложные риски являются композицией простых.

Первая задача состоит в составлении исчерпывающего перечня рисков. Каждый риск должен быть представлен событием, независящим от других. Примерный перечень рисков приведен в таблице 10.

Вторая задача заключается в определении удельного веса каждого простого риска во всей совокупности.

Обозначим через Si — простой риск, относящийся к стадии проекта S, n — общее число рисков, т.е. i = 1, 2, 3… n.

Для упрощения расчетов приоритеты по простым рискам не устанавливаются, поэтому все риски имеют равный вес, т. е. Wi=1/n, где Wi — удельный вес i-гo риска:

  • Результаты расчетов оформляются в таблице 6.
  • Таблица 6
  • Стадия …
Простые риски Si Удельный вес Wi
Итого 1,0

Суммарный удельный вес равен 1 только по стадии (по подстадии сумма W не равна 1).

Третьей задачей является оценка вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску.

Для проведения этой работы желательно иметь трех экспертов, хорошо знакомых с существом проблемы. Эксперты выбираются студентами самостоятельно.

  1. Каждому эксперту предлагается следующая система оценок:
  2. 0 — риск рассматривается как несущественный;
  3. 25 — риск скорее всего не реализуется;
  4. 50 — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
  5. 75 — риск скорее всего проявится;
  6. 100 — риск наверняка реализуется.
  7. Оценки экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, который выполняется по следующим правилам:
  8. 1. max |Ai -Bi| 10. Для каждого из них указываются мероприятия по противодействию. Результаты оформляются в таблице 9.

    Таблица 9

    Пути снижения рисков

    Простой риск Мероприятия, снижающие отрицательное воздействие

    Таблица 10

    Примерный перечень рисков предприятия

    Вид риска Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
    Подготовительная стадия
    Удаленность от транспортных узлов Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы
    Удаленность от инженерных сетей Дополнительные капитальные вложения на подводку злектроэнергии, тепла, воды
    Отношение местных властей Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта
    Доступность подрядчиков на месте Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика
    Наличие альтернативных источников сырья Опасность завышения иен при монопольном положении полрядчика
    Строительная стадия
    Платежеспособность заказчика Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выплат процентов
    Непредвиденные затраты, в т.ч. из-за инфляции Увеличение объема заемных средств
    Недостатки проектно-изыскательных работ Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
    Несвоевременные поставки комплектующих Увеличение сроков строительства, выплата штрафов подрядчику
    Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих Увеличение срока выхода на проектный режим
    Недобросовестность подрядчика Увеличение сроков строительства
    Стадия функционирования: финансово-экономические риски
    Неустойчивость спроса Снижение спроса
    Появление альтернативного продукта Снижение спроса
    Снижение цен конкурентов Снижение спроса
    Увеличение конкурентами производства Падение продаж или снижение цен
    Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
    Неплатежеспособность потребителей Падение продаж
    Рост цен на сырье, материалы, перевозки Снижение прибыли из-за роста цен, отсутствия альтернатив
    Зависимость от поставщиков, отсутствие альтерна­тив Снижение прибыли из-за роста цен
    Недостаток оборотных средств Увеличение кредитов
    Стадия функционирования: социальные риски
    Трудности с набором квалифицированной рабочей силы Увеличение затрат на комплектование
    Угроза забастовок Штрафы за нарушение договоров
    Отношение местных властей Дополнительные затраты на выполнение их требований
    Недостаточный уровень з/платы Текучесть кадров, снижение производительности
    Квалификация кадров Снижение ритмичности, рост брака, увеличение числа аварий
    Социальная инфраструктура Рост непроизводственных затрат
    Стадия функционирования: технические риски
    Изношенность оборудования Увеличение простоев и затрат на ремонт
    Не стабильность качества сырья и материалов Уменьшение объемов производства из-за переналадки оборудования, снижение качества продукта
    Новизна технологии Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства
    Недостаточная надежность технологии Увеличение аварийности
    Отсутствие резерва мощности Невозможность покрытия пикового спроса, потери при авариях
    Стадия функционирования: экологические риски
    Вероятность залповых выбросов Увеличение непредвиденных затрат
    Выбросы в атмосферу и сбросы в воду Затраты на очистное оборудование
    Близость населенных пунктов Увеличение затрат на экологическую экспертизу проекта
    Вредность производства Рост затрат по экспертизам
    Складирование отходов Удорожание себестоимости

Источник: https://megaobuchalka.ru/9/31443.html

Расчет оптимального процента риска на сделку

            Часто при торговле на фондовом рынке у нас возникает вопрос: каким процентом от своего капитала рисковать в сделке? Обратите внимание, что данный вопрос отличается от следующего: какой размер позиции открывать в том или ином случае? Чтобы стало понятно, о чем идет речь, приведу следующий пример: вы можете открыть сделку на 200 тысяч рублей и установить стоп-лосс на уровне 5% или вы можете открыть сделку на 100 тысяч рублей и установить стоп-лосс на уровне 10%, в обоих случаях вы рискуете в сделке 10 тысячами рублей. Главное в данном случае, какой именно суммой вы рискуете в сделке, а не размер самой сделки как таковой. Так вот, каким же процентом от своего капитала рисковать в сделке? Интуитивно понятно, что если рисковать в одной сделке 50% капитала, то очень быстро можно потерять все деньги, а если рисковать всего 0.1%, то трудно рассчитывать на серьезную прибыль. Логично было бы предположить, что где-то между этими значениями и лежит некоторый оптимальный именно для вашей торговой стратегии процент.

         Так каким же процентом от всего капитала рисковать в одной сделке? Для ответа на этот вопрос можно воспользоваться критерием Келли, который был разработан Джоном Келли в 1956 году для определения оптимального размера ставок на спортивные события. Как указано в Википедии, формула расчета оптимального размера ставки выглядит так:

         C = (K*V-1)/(K-1) – формула 1,

         где C – коэффициент размера следующей ставки, K – коэффициент букмекера, V – оценка события игрока.

         Давайте преобразуем формулу расчета оптимального размера ставки на спортивное событие к формуле расчета оптимальной доли капитала, которой  стоит рисковать в одной сделке. Для этого положим W = K -1. Тогда критерий Келли будет выглядеть следующий образом:

         C = V + (V-1)/W – формула 2,

         где C – оптимальная доля капитала, которой  стоит рисковать в одной сделке, W – соотношение средней прибыли к среднему убытку, V – доля прибыльных сделок вашей торговой стратегии.

         Если у вас нет торговой стратегии, то рассчитать оптимальный процент риска на сделку можно только на глазок. Торговля без стратегии, без определенного плана, так называемая торговля по наитию или интуитивный трейдинг, базируется на наивной уверенности трейдера в собственной гениальности и непогрешимости.

Сколько раз мне приходилось слышать: эта бумага обязательно вырастет (или упадет), а на вопрос почему, загадочное выражение лица и ответ: а вот увидите. Другими словами, если у вас нет аргументов кроме своей интуиции, то лучше воздержаться от покупки или продажи бумаги.

Чтобы определить есть ли у вас торговая стратегия, честно ответьте себе на следующие два вопроса:

  1. Какова доля прибыльных сделок у вашей стратегии?
  2. Каково соотношение средней прибыли к среднему убытку?

         Для того чтобы ответить на эти вопросы, нужно как минимум вести журнал сделок, чтобы ответы были подтверждены историей реальных торгов. Например, один из моих роботов торгует по алгоритму, который показал на исторических данных по 30 наиболее ликвидным акциям МосБиржи за все время торгов 1551 прибыльную сделку и 1037 убыточных (по состоянию на 30.12.2016).

Это дает соотношение 59.9% прибыльных сделок к 40.1% убыточных. После того, как я начал торговать этим роботом, он совершил 84 прибыльные сделки и 57 убыточных, т.е. на реальных торгах было достигнуто примерно такое же соотношение прибыльных сделок к убыточным, как и на исторических данных: 59.6% на 40.4%.

При этом соотношение средней прибыли к среднему убытку в моем случае составило 0.845. Т.е. на каждые 100 рублей прибыли на выигрышной сделке, я имел  примерно 118 рублей убытка на убыточной сделке.

Дело в том, что для каждой сделки этого робота стоп-лосс и тэйк–профит  устанавливались мной на одну и ту же величину, но из-за комиссионных издержек, гэпов и проскальзывания соотношение средней прибыли к среднему убытку на практике составило 0.845.

         Итак, чтобы посчитать оптимальный процент капитала, которым  стоит рисковать в одной сделке, давайте подставим в формулу 2 полученные данные. В моем случае, V = 0.596, W = 0.845.

         Итак, С = 0.596 + (0.596 — 1) / 0.845 = 0.1179

         Умножим на 100% и получим, что в моем случае оптимальный процент капитала, которым, согласно критерию Келли, стоит рисковать в одной сделке, составляет 11.79%.

         К сожалению, формула 2 применима только к результатам, которые имеют распределение Бернулли, а именно:

  1. Все выигрыши между собой всегда равны и все проигрыши между собой равны.
  2. Каждая сделка может иметь только два результата: выигрыш или проигрыш.
  3. Каждая сделка является независимой от предыдущих сделок.

         Подчиняются ли сделки на фондовом рынке распределению Бернулли? На мой взгляд – нет.

Пункты 1 и 2 еще теоретически могут быть исполненные в реальной торговле, если торговать на одну и ту же сумму и ставить стоп-лосс и тэйк-профит всегда на одном и том же уровне. А вот пункт 3 выполнить на практике, на мой взгляд, невозможно.

Интуитивно понятно, что если вы торгуете в растущем тренде, то вероятность того, что цена акции продолжит расти выше вероятности того, что она упадет, а если вы торгуете в нисходящем тренде, то более вероятно, что цена бумаги продолжит падать.

Разумеется, я отдаю себе отчет в том, что доказать это строго математически невозможно. Скажу только, что тот робот, который показал 84 прибыльные сделки и 57 убыточных имел однажды серию из 8 подряд убыточных сделок!

         Отсюда можно сделать следующий вывод: использовать критерий Келли для расчета оптимального процента риска можно только с большой натяжкой.

Некоторые авторы предлагают рассчитать оптимальный процент по критерию Келли для вашей торговой стратегии, но в реальных торгах использовать половину от полученного значения, так называемый “полу-Келли”. Для моего случая “полу-Келли” будет равен примерно 5.9%.

Тем не менее, даже это значение кажется мне слишком большим. Окончательный вывод о том, каким процентом рисковать в одной сделке зависит, видимо, от отношения трейдера к риску.

Если вы торгуете небольшим размером капитала (тем капиталом, который вы можете позволить себе потерять), то можете рисковать процентом, рассчитанным по критерию Келли. Подобная методика подойдет тем трейдерам, которые хотят “разогнать” свой депозит.

В противном случае, используйте гораздо меньшие значения процента риска (“полу-Келли” или “четверть-Келли”). В этом случае прибыль будет расти гораздо медленнее, но и риск потери капитала будет мал. В любом случае, главное иметь выигрышную стратегию, т.е. стратегию, математическое ожидание прибыли которой будет положительно. Если же у вас нет такой стратегии, то никакое управление капиталом не спасет вас от неминуемой потери депозита.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Источник: https://smart-lab.ru/blog/505112.php

Как рассчитать риски и прибыль криптовалютной сделки

Ihodl.com и брокер AMarkets запустили обучающий спецпроект: всё, что новичку нужно знать про рынок криптовалют и основы инвестиций. Сегодня рассказываем о том, как рассчитать потенциал сделки.

Расчет потенциала сделки, а именно ее риск/прибыль, — самая важная составляющая риск-менеджмента, без которого невозможно вести успешную торговлю. Есть множество подходов к оценке риска, они в основном применяются на фондовом и срочном рынке, мы же рассмотрим наиболее простой подход, применимый к криптовалютному рынку.

Соотношение риск/прибыль применяется для оценки потенциала прибыли в сделке по отношению к возможному убытку.

Риск определяется стоп-лоссовым ордером и представляет собой разницу между точкой входа в позицию и этим стоповым ордером. Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода или тейк-профит на случай, если сделка пойдет в благоприятном направлении. Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.

  • Если трейдер покупает лайткоин по $50, выставляет стоповый ордер по $40 и устанавливает тейк-профит на уровне $75, то риск в такой сделке составляет $10 ($50 — $40), а потенциал прибыли — $25 ($75 — $50).
  • Сравнив риск с возможной прибылью, получим соотношение: риск/прибыль = $10 / $25 = 0,4.
  • В данном случае все предельно просто:
  • Если коэффициент больше 1, это значит, что риск больше, чем потенциальная прибыль в сделке.
  • Если коэффициент меньше 1, значит, потенциал прибыли превышает размер риска.

На первый взгляд кажется, что нужно стремиться к тому, чтобы риск был равен значению 0,1 или хотя бы 0,2, однако тут все сложнее.

Необходимо понимать, что при таком низком риске пропорционально будет увеличиваться вероятность закрытия позиции по стоп-лоссу.

Соответственно, может возникнуть ситуация, когда подавляющее число сделок будет фиксироваться в минус до того, как цена достигнет тейк-профита.

К примеру: из 10 сделок 9 закрылись в минус, каждая по $1, а одна закрылась в плюс $10. Вроде бы перевес в $1. Однако при большом числе сделок может возникнуть момент, когда перевес склонится в пользу убыточных сделок, а нам нужен постоянный перевес в пользу прибыльных.

К примеру: из 30 сделок 28 закрылись в минус по $1, а 2 — в плюс по $10, в итоге мы получаем -$8, перевес на стороне убыточных сделок — и это без учета комиссии.

Вывод: для поиска «золотой середины» необходимо опираться на ту стратегию, которую вы используете. Если сделки редкие, то лучше стремиться к коэффициенту 0,1, если стратегия скальпинг и сделок много, то лучше коэффициент держать в пределах 1.

Для расчета показателей риска и прибыли можно воспользоваться аналитической платформой TradingView.

Для этого необходимо открыть график, в панели управления с левой стороны, выбрать раздел, в котором представлены инструменты для расчета длинных и коротких позиций, затем нанести шаблон на график, после чего отрегулировать тейк-профит и стоп-лосс. Алгоритм сам по формуле рассчитает коэффициент риск/прибыль, и покажет его прямо на шаблоне.

Отдельно рассмотрим формулу расчета риска. Вот самая простая:

Риск в одной сделке = стоимость покупки — стоп лосс

Формула расчета риска на весь торговый капитал, выраженного в процентах:

Ожидаемые убытки в сделке / капитал * 100%**

Пример: Убыток 2 делим на депозит $200, умножаем на 100, получаем 1%.

Эта же формула поможет вам соблюдать основное правило риск-менеджмента, которое позволяет рисковать в одной сделке не более чем 1−2% торгового капитала.

«Не рискуй всеми деньгами» — важнейшая заповедь трейдера! Именно поэтому управление капиталом на криптовалютном рынке в первую очередь заключается в грамотном определении размера позиции.

Но имейте в виду: чем активнее вы торгуете, тем меньше вы можете себе позволить рисковать в одной сделке! Краткосрочные спекулянты не могут рисковать даже 1% капитала!

Соблюдая правила риск-менеджмента и грамотно рассчитывая риск/прибыль сделки, можно добиться положительных торговых результатов.

В соблюдении правил вам поможет торговый план, в который необходимо включить точный расчет каждой сделки: размер позиции, возможный риск, минимизацию этого риска, точку безубыточности, потенциальную прибыль и соотношение этой прибыли к риску.

При этом необходимо стремиться к тому, что прибыль, полученная с выигрышных сделок, перевешивала убыток, полученный от минусовых сделок.

Эта статья — для тех, кто только знакомится с миром финансов и инвестиций. Если вы хотите узнать о трейдинге больше, пройдите обучающий курс от брокера AMarkets

Источник: https://ru.ihodl.com/tutorials/2018-09-24/kak-rasschitat-riski-i-pribyl-kriptovalyutnoj-sdelki/

Ссылка на основную публикацию